CINCINNATI--(BUSINESS WIRE)--Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) publie aujourd’hui des résultats pour son premier trimestre 2024 clos le 31 août 2023. Les revenus pour le premier trimestre 2024 s'élèvent à 2,34 milliards USD, contre 2,17 milliards USD au premier trimestre de l'exercice précédent, soit une hausse de 8,1 %. Le taux de croissance organique des revenus pour le premier trimestre de l’exercice 2024, qui s’ajuste aux effets des acquisitions et des fluctuations du taux de change, s’élève également à 8,1 %.



La marge brute pour le premier trimestre de l’exercice 2024 s'élève à 1,14 milliard USD, contre 1,03 milliard USD au premier trimestre de l’exercice précédent, soit une hausse de 11,0 %. La marge brute en pourcentage des revenus s’est établie à 48,7 % pour le premier trimestre 2024, contre 47,5 % au premier trimestre de l’exercice précédent, soit une hausse de 120 points de base. Les dépenses énergétiques (essence, gaz naturel et électricité) ont diminué de 50 points de base au premier trimestre de l’exercice 2024 par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent.

Le résultat d’exploitation pour le premier trimestre de l’exercice 2024 a augmenté de 13,7 %, à 500,6 millions USD, contre 440,1 millions USD au premier trimestre de l’exercice précédent. Le résultat d’exploitation en pourcentage des revenus s’est établi à 21,4 % au premier trimestre de l’exercice 2024, contre 20,3 % au premier trimestre de l’exercice précédent.

Le bénéfice net s'élève à 385,1 millions USD pour le premier trimestre de l'exercice 2024, contre 351,7 millions USD au premier trimestre de l’exercice précédent. Le taux d'impôt effectif du premier trimestre 2024 s'élève à 19,2 %, contre 14,8 % au premier trimestre de l’exercice précédent. Les taux d'imposition dans les deux trimestres ont été influencés par certains éléments distincts, principalement l’incidence comptable fiscale de la rémunération en actions. Le bénéfice par action (BPA) dilué du premier trimestre de l’exercice 2024 s’est établi à 3,70 USD, contre 3,39 USD au premier trimestre de l’exercice précédent.

Le 15 septembre 2023, Cintas a versé un dividende trimestriel total en espèces de 138,3 millions USD aux actionnaires, soit une augmentation de 17,8 % par rapport au montant payé en septembre dernier.

Todd M. Schneider, président et chef de la direction de Cintas : « Nous sommes satisfaits de nos résultats financiers du premier trimestre de l’exercice 2024. Nos segments d’exploitation continuent de présenter une performance d'un niveau élevé, conduisant à une croissance robuste du volume et à une marge d'exploitation record de 21,4 %. Ces résultats financiers sont le fruit du dévouement exceptionnel de nos employés-partenaires pour aider les entreprises de toute l’Amérique du Nord à se concentrer sur le travail qui importe le plus grâce à des produits et services novateurs. Je me réjouis à la perspective d’un autre exercice financier fructueux. »

Et M. Schneider de conclure : « Nous revoyons à la hausse nos prévisions pour l'exercice financier. Nous relevons nos attentes de revenus annuels, passant d'une plage entre 9,35 milliards USD et 9,50 milliards USD à une plage entre 9,40 milliards USD et 9,52 milliards USD, et notre BPA dilué d'une plage entre 13,85 USD et 14,35 USD à une plage entre 14,00 USD et 14,45 USD. » Veuillez noter ce qui suit en matière de prévision :

  • Les charges d’intérêts de l’exercice 2024 devraient être d’environ 98,0 millions USD, contre 109,5 millions USD au cours de l’exercice 2023, principalement en raison de la baisse de la dette à taux variable. Cela peut changer à la suite de rachats d’actions ou d’activités d’acquisition futures.
  • Le taux d'imposition effectif de l'exercice 2024 devrait être de 21,3 %, contre un taux de 20,4 % durant l'exercice 2023. La hausse du taux d'imposition effectif a un impact négatif sur les prévisions du BPA dilué de l'exercice 2024 à hauteur d'environ 0,16 USD et la croissance du BPA dilué à hauteur d'environ 120 points de base.
  • Nos prévisions pour le BPA dilué ne comprend aucun rachat d'actions futur.
  • Les prévisions comprennent l’incidence d’une journée de travail supplémentaire pendant l’exercice 2024 par rapport à l’exercice 2023.

Cintas

Cintas Corporation aide plus d'un million d'entreprises de tous types et de toutes tailles à être prêtes (Ready) à ouvrir leurs portes avec confiance, chaque jour, en fournissant des produits et des services qui permettent à leurs clients de maintenir la propreté, la sécurité et la qualité de l’environnement de travail des employés. Grâce à des offres qui comprennent des uniformes, des petits tapis, des vadrouilles, des fournitures hygiéniques, des produits de premiers soins et de sécurité, des extincteurs et des tests, ainsi que des séances de formation en matière de sécurité, Cintas aide ses clients à être prêts pour leur journée de travail (Ready for the Workday®). Basé à Cincinnati, Cintas est une entreprise publique figurant au palmarès Fortune 500. Cintas est cotée au Nasdaq Global Select Market sous le mnémo CTAS et fait partie de l’indice Standard & Poor’s 500 et de l’indice Nasdaq-100.

Cintas tient aujourd'hui une webdiffusion en direct pour passer en revue les résultats du premier trimestre 2024 à 10h00, heure de l'Est. La webdiffusion sera disponible sur le site de Cintas à l'adresse www.Cintas.com. Un enregistrement de la webdiffusion sera disponible environ deux heures après la fin de l'événement en direct et sera disponible pendant deux semaines.

MISE EN MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PRÉVISIONNELS

Le Private Securities Litigation Reform Act de 1995 prévoit une sphère de sécurité contre les litiges civils pour les énoncés prévisionnels. Les énoncés prévisionnels peuvent être identifiés par des mots tels que « estimations », « anticipations », « prévisions », « projets », « plans », « attentes », « intentions », « cibles », « prévisions », « croit », « cherche », « pourrait », « devrait », « peut » et « sera », ou les versions négatives de ces mots, termes et expressions similaires et par le contexte dans lequel ils sont utilisés. Ces énoncés sont basés sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables qu’à la date où ils sont formulés. Le lecteur est invité à ne pas se fier indûment aux énoncés prévisionnels. Nous ne pouvons pas garantir que tout énoncé prévisionnel se réalisera. Ces énoncés sont soumis à divers risques, incertitudes et hypothèses potentiellement inexacts et à d’autres facteurs qui pourraient entraîner une différence entre les résultats réels et ceux indiqués ou sous-entendus dans ce communiqué de presse. Les facteurs susceptibles de provoquer une telle différence comprennent, sans s’y limiter, la possibilité de coûts d’exploitation plus élevés que prévu, y compris les coûts de l’énergie et du carburant ; la baisse des volumes de vente ; la perte de clients en raison des tendances à l'externalisation ; les performances et les coûts d’intégration des acquisitions ; les pressions inflationnistes et les fluctuations des coûts des matériaux et de la main-d’œuvre, y compris l’augmentation des coûts médicaux ; la volatilité des taux d'intérêt ; les coûts et les effets possibles des activités de syndicalisation ; le non-respect des réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans l’emploi, les salaires et les avantages sociaux des employés, ainsi que la santé et la sécurité des employés ; l’effet sur les opérations des fluctuations des taux de change, des tarifs et d’autres risques politiques, économiques et réglementaires ; les incertitudes concernant les dépenses et les responsabilités existantes ou nouvellement découvertes liées à la conformité et à l’assainissement de l’environnement ; notre capacité à atteindre nos objectifs en matière d'opportunités, améliorations et efficiences ESG ; le coût, les résultats et l’évaluation continue des contrôles internes pour les rapports financiers ; l’effet des nouvelles prises de position comptables ; les perturbations causées par l’inaccessibilité des données des systèmes informatiques, y compris les risques liés à la cybersécurité ; le déclenchement ou l’issue de litiges, d’enquêtes ou autres procédures ; l’augmentation des coûts supposés d’approvisionnement ou de distribution des produits ; l’interruption des opérations due à des événements catastrophiques ou extraordinaires, y compris les pandémies mondiales telles que le coronavirus COVID-19 ; le montant et le calendrier des rachats de nos actions ordinaires, le cas échéant ; les changements dans les lois fiscales et du travail fédérales et étatiques ; et les réactions des concurrents en termes de prix et de service. Cintas ne s’engage pas à publier une révision des énoncés prévisionnels ou à mettre à jour ces énoncés prévisionnels à la suite de nouvelles informations ou pour refléter des événements, des circonstances ou tout autre développement imprévu survenant après la date à laquelle ces énoncés sont formulés, sauf si la loi l'exige. Une liste et une description plus détaillées des risques, incertitudes et autres questions figurent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l'exercice clos au 31 mai 2023 et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes décrits dans le présent document ne sont pas les seuls auxquels nous pouvons être confrontés. D’autres risques et incertitudes actuellement inconnus de nous, ou que nous considérons actuellement comme non significatifs, peuvent également nuire à nos activités.

Cintas Corporation

États des résultats consolidés condensés

(non vérifiés)

(en milliers, sauf pour les données par action)

 

 

Trimestre clos au

 

31 août
2023

 

31 août
2022

 

Variation en
pourcentage

Revenus :

 

 

 

 

 

Location d’uniformes et services aux établissements

$

1 826 825

 

 

$

1 697 772

 

 

7,6

%

Autres

 

515 505

 

 

 

468 682

 

 

10,0

%

Revenus totaux

 

2 342 330

 

 

 

2 166 454

 

 

8,1

%

 

 

 

 

 

 

Coûts et dépenses :

 

 

 

 

 

Coût de location d’uniformes et services aux établissements

 

947 583

 

 

 

890 766

 

 

6,4

%

Autres coûts

 

253 176

 

 

 

247 576

 

 

2,3

%

Frais de vente et d’administration

 

641 015

 

 

 

587 992

 

 

9,0

%

 

 

 

 

 

 

Résultat d'exploitation

 

500 556

 

 

 

440 120

 

 

13,7

%

 

 

 

 

 

 

Intérêts créditeurs

 

(422

)

 

 

(155

)

 

172,3

%

Intérêts débiteurs

 

24 544

 

 

 

27 720

 

 

(11,5

)%

 

 

 

 

 

 

Bénéfice avant impôts sur le revenu

 

476 434

 

 

 

412 555

 

 

15,5

%

Impôts sur le revenu

 

91 349

 

 

 

60 866

 

 

50,1

%

Bénéfice net

$

385 085

 

 

$

351 689

 

 

9,5

%

 

 

 

 

 

 

BPA de base

$

3,76

 

 

$

3,45

 

 

9,0

%

 

 

 

 

 

 

BPA dilué

$

3,70

 

 

$

3,39

 

 

9,1

%

 

 

 

 

 

 

Moyenne pondérée de base d’actions ordinaires en circulation

 

101 895

 

 

 

101 428

 

 

 

Moyenne pondérée diluée d’actions ordinaires en circulation

 

103 572

 

 

 

103 337

 

 

 

DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS CORPORATION

Résultats de la marge brute et de la marge de bénéfice net

 

 

Trimestre clos au

 

31 août
2023

 

31 août
2022

 

 

 

 

Marge brute pour la location d’uniformes et les services aux établissements

48,1%

 

47,5%

Autre marge brute

50,9%

 

47,2%

Marge brute totale

48,7%

 

47,5%

Marge de bénéfice net

16,4%

 

16,2%

Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR et information sur la réglementation G

Le communiqué de presse contient des mesures financières non conformes aux PCGR au sens de la réglementation G promulguée par la Securities and Exchange Commission. Pour compléter ses états des résultats consolidés condensés présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, la Société fournit les mesures financières supplémentaires non conformes aux PCGR sur le flux de trésorerie. La Société estime que cette mesure financière non conforme aux PCGR est appropriée pour améliorer la compréhension de son rendement passé et de ses perspectives futures de rendement. Un rapprochement de la différence entre cette mesure financière non conforme aux PCGR et la mesure financière la plus directement comparable calculée conformément aux PCGR est présenté dans les tableaux ci-dessous.

Calcul du flux de trésorerie disponible

 

 

Trimestre clos au

(en milliers)

31 août
2023

 

31 août
2022

 

 

 

 

Flux de trésorerie net issu de l’exploitation

$

336 945

 

 

$

298 156

 

Dépenses d’immobilisation

 

(106 697

)

 

 

(70 016

)

Flux de trésorerie disponible

$

230 248

 

 

$

228 140

 

La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour évaluer le rendement financier de la Société. La direction estime que le flux de trésorerie disponible est utile aux investisseurs, car il établit un lien entre le flux de trésorerie d’exploitation de l’entreprise et le capital dépensé pour poursuivre, améliorer et développer les opérations commerciales.

DONNÉES DE SEGMENT SUPPLÉMENTAIRES

(en milliers)

Location d'uniformes
et services aux
établissements

 

Premiers soins
et services de
sécurité

 

Tout
autre

 

Entreprise

 

Total

Pour le trimestre clos le 31 août 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenus

$

1 826 825

 

$

260 693

 

$

254 812

 

$

 

 

$

2 342 330

 

Marge brute

$

879 242

 

$

145 776

 

$

116 553

 

$

 

 

$

1 141 571

 

Frais de vente et d'administration

$

472 713

 

$

86 196

 

$

82 106

 

$

 

 

$

641 015

 

Intérêts créditeurs

$

 

$

 

$

 

$

(422

)

 

$

(422

)

Intérêts débiteurs

$

 

$

 

$

 

$

24 544

 

 

$

24 544

 

Bénéfice (perte) avant impôts sur le revenu

$

406 529

 

$

59 580

 

$

34 447

 

$

(24 122

)

 

$

476 434

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pour le trimestre clos le 31 août 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenus

$

1 697 772

 

$

234 161

 

$

234 521

 

$

 

 

$

2 166 454

 

Marge brute

$

807 006

 

$

116 137

 

$

104 969

 

$

 

 

$

1 028 112

 

Frais de vente et d'administration

$

442 235

 

$

75 291

 

$

70 466

 

$

 

 

$

587 992

 

Intérêts créditeurs

$

 

$

 

$

 

$

(155

)

 

$

(155

)

Intérêts débiteurs

$

 

$

 

$

 

$

27 720

 

 

$

27 720

 

Intérêts créditeurs

$

364 771

 

$

40 846

 

$

34 503

 

$

(27 565

)

 

$

412 555

 

Cintas Corporation

Bilans consolidés condensés

(en milliers, sauf pour les données par action)

 

 

31 août
2023

 

31 août
2023

 

(non vérifiés)

 

 

ACTIF

 

 

 

Actif à court terme :

 

 

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

88 126

 

 

$

124 149

 

Comptes débiteurs, nets

 

1 197 342

 

 

 

1 152 993

 

Inventaires, nets

 

498 354

 

 

 

506 604

 

Uniformes et autres articles de location du service

 

1 021 515

 

 

 

1 011 918

 

Frais prépayés et autres actifs à court terme

 

182 191

 

 

 

142 795

 

Total de l'actif à court terme

 

2 987 528

 

 

 

2 938 459

 

 

 

 

 

Immobilisations corporelles, nettes

 

1 439 266

 

 

 

1 396 476

 

 

 

 

 

Investissements

 

266 930

 

 

 

247 191

 

Écart d’acquisition

 

3 104 955

 

 

 

3 056 201

 

Contrats de service, nets

 

340 266

 

 

 

346 574

 

Actifs liés aux droits d’utilisation des contrats de location d’exploitation, nets

 

181 677

 

 

 

178 464

 

Autres actifs, nets

 

399 059

 

 

 

382 991

 

 

$

8 719 681

 

 

$

8 546 356

 

 

 

 

 

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

 

 

 

Passif à court terme :

 

 

 

Comptes créditeurs

$

314 743

 

 

$

302 292

 

Rémunération accumulée et passifs connexes

 

116 892

 

 

 

239 086

 

Passif à payer

 

592 370

 

 

 

632 504

 

Impôts sur le revenu à court terme

 

101 031

 

 

 

12 470

 

Passif de location pour l’exploitation à court terme

 

43 803

 

 

 

43 710

 

Total du passif à court terme

 

1 168 839

 

 

 

1 230 062

 

 

 

 

 

Passif à long terme :

 

 

 

Dette due après un an

 

2 477 093

 

 

 

2 486 405

 

Impôts différés sur le revenu

 

499 935

 

 

 

498 356

 

Passif de location pour l’exploitation

 

141 459

 

 

 

138 278

 

Passif à payer

 

354 720

 

 

 

329 269

 

Total du passif à long terme

 

3 473 207

 

 

 

3 452 308

 

 

 

 

 

Capitaux propres :

 

 

 

Actions privilégiées, sans valeur nominale :

100 000 actions autorisées, aucune en circulation

 

 

 

 

 

Action ordinaire, sans valeur nominale, et capital versé :

425 000 000 actions autorisées

Exercice 2024 : 192 657 768 émises et 101 927 462 en circulation

Exercice 2023 : 192 198 938 émises et 101 732 148 en circulation

 

2 121 475

 

 

 

2 031 542

 

Bénéfices non répartis

 

9 844 128

 

 

 

9 597 315

 

Actions rachetées :

Exercice 2024 : 90 730 306 actions

Exercice 2023 : 90 466 790 actions

 

(7 975 137

)

 

 

(7 842 649

)

Cumul des autres éléments du résultat global

 

87 169

 

 

 

77 778

 

Total des capitaux propres

 

4 077 635

 

 

 

3 863 986

 

 

$

8 719 681

 

 

$

8 546 356

 

Cintas Corporation

États des flux de trésorerie consolidés condensés

(non vérifiés)

(en milliers)

 

 

Trimestre clos le

 

31 août
2023

 

31 août
2022

Flux de trésorerie issu des activités d’exploitation :

 

 

 

Bénéfice net

$

385 085

 

 

$

351 689

 

 

 

 

 

Ajustements pour rapprocher le bénéfice net et le flux de trésorerie net provenant des activités d’exploitation :

 

 

 

Dépréciation

 

67 613

 

 

 

63 057

 

Amortissement des actifs incorporels et des coûts de contrat capitalisés

 

39 199

 

 

 

36 989

 

Rémunération en actions

 

30 242

 

 

 

26 282

 

Impôts différés sur le revenu

 

(1 367

)

 

 

14 829

 

Variation de l’actif et du passif à court terme, nette des acquisitions d’entreprises :

 

 

 

Comptes débiteurs, nets

 

(43 892

)

 

 

(79 397

)

Inventaires, nets

 

8 541

 

 

 

(2 476

)

Uniformes et autres articles de location du service

 

(7 414

)

 

 

(39 327

)

Frais prépayés et autres actifs à court terme et coûts de contrat capitalisés

 

(66 791

)

 

 

(63 641

)

Comptes créditeurs

 

12 443

 

 

 

41 681

 

Rémunération accumulée et passifs connexes

 

(124 408

)

 

 

(59 957

)

Passif à payer et autre

 

(48 952

)

 

 

(49 105

)

Impôts sur le revenu à court terme

 

86 646

 

 

 

57 532

 

Flux de trésorerie net provenant des activités d’exploitation

 

336 945

 

 

 

298 156

 

 

 

 

 

Flux de trésorerie issus d’activités d’investissement :

 

 

 

Dépenses d'immobilisation

 

(106 697

)

 

 

(70 016

)

Achats de placements

 

(6 525

)

 

 

(5 930

)

Acquisitions d'entreprises, nettes des liquidités acquises

 

(55 651

)

 

 

(7 060

)

Autres, nets

 

(963

)

 

 

(3 589

)

Trésorerie nette utilisée dans les activités d’investissement

 

(169 836

)

 

 

(86 595

)

 

 

 

 

Flux de trésorerie d’activités de financement :

 

 

 

Émission de billet de trésorerie, nette

 

 

 

 

196 000

 

Remboursement de dettes

 

(10 000

)

 

 

 

Produit de l’exercice des attributions de rémunération en actions

 

479

 

 

 

1 047

 

Dividendes versés

 

(117 565

)

 

 

(97 655

)

Rachat d'actions ordinaires

 

(73 276

)

 

 

(320 334

)

Autres, nets

 

(2 013

)

 

 

(5 257

)

Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement

 

(202 375

)

 

 

(226 199

)

 

 

 

 

Effet des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie

 

(757

)

 

 

(1 275

)

 

 

 

 

Baisse nette de trésorerie et équivalents de trésorerie

 

(36 023

)

 

 

(15 913

)

Trésorerie et équivalents de trésorerie en début d'exercice

 

124 149

 

 

 

90 471

 

Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin d'exercice

$

88 126

 

 

$

74 558

 

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.


Contacts

J. Michael Hansen, vice-président exécutif et directeur financier - 513-972-2079
Jared Mattingley, vice-président - trésorier et responsable des relations avec les investisseurs - 513-972-4195

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